O private equity é um modelo voltado para investimento privado em empresas já estabelecidas. Isto é, que já possuem um faturamento, clientes e um mercado estabelecido, trazendo um risco muito menor para investimento.

Fundos de private equity são aqueles que investem em empresas não listadas na bolsa, participando ativamente de sua gestão, com o objetivo de desenvolvê-las. Esses fundos são indicados para investidores com apetite de risco e que estejam dispostos a investir seus recursos em um produto de longo prazo e com baixa liquidez. 

O private equity está ligado às empresas mais maduras, em fase de reestruturação, consolidação e/ou expansão de seus negócios, com alto potencial de crescimento e rentabilidade. A essência do investimento está em compartilhar os riscos do negócio, selando uma união de esforços entre gestores e investidores, para agregar valor à empresa investida.

Um fundo de private equity tem parceiros limitados (limited partners), que possuem 99% das ações de um fundo e responsabilidade limitada. Mas existem também os parceiros gerais (general partners), que dispõem de 1% das ações e responsabilidade total. Inclusive, os parceiros gerais são responsáveis por executar e garantir a operação do investimento.

Quais as vantagens de receber um investimento private equity?

Além de receber capital privado, os investidores que fazem private equity podem auxiliar as empresas em diversos pontos. O fundo de private equity, por exemplo, também auxilia na gestão do negócio, contando com um grupo de gestores experientes para orientar melhor a empresa investida.

Além do investimento privado, existem outras vantagens do private equity, como:

• Melhora da imagem perante o mercado;
• Aumento de recursos;
• Abertura para novos mercados;
• Diversificação do risco do negócio;
• Aumento da competitividade;
• Acesso à liquidez como alternativa aos mecanismos financeiros convencionais, por exemplo, empréstimos bancários ou cotação em mercados públicos;
• Algumas formas de private equity, como o venture capital, financiam ideias em empresas jovens;
• Esses fundos ajudam negócios menores a tentar estratégias alternativas de crescimento, longe dos mercados públicos;
• Os recursos de pequenas empresas podem aumentar, melhorando os serviços.

Quais as desvantagens?

Pode ser complicado liquidar as participações em private equity. Diferentemente dos mercados públicos, não está disponível uma carteira de pedidos pronta — que combina compradores com vendedores. Portanto, uma empresa precisa buscar um possível comprador para realizar uma venda.

Por se tratar de capital privado, também existem desafios. Os direitos dos acionistas de private equity são decididos caso a caso, por meio de negociações. Isso pode ser uma desvantagem por não fazer parte de uma ampla estrutura de governança, que normalmente determina os direitos de contrapartes nos mercados públicos.

Para saber se vale a pena investir nesse fundo, é importante avaliar seus objetivos pessoais: você prefere investimentos no longo ou curto prazo? Capital privado ou público? Tudo depende do seu perfil.

Qual a melhor opção?

Os investimentos típicos desse tipo de fundo são aqueles que fornecem “seed money”, para o desenvolvimento das empresas, ou que abordem as questões de sucessão e as necessidades de capital, para crescimento em empresas familiares. Além desses, existem os investimentos que buscam geração de valor em subsidiárias de grandes corporações, necessitadas de capital para expansão, grandes corporações multidivisionais que estão se reorganizando para se tornarem mais eficientes/produtivas, ou até empresas subvalorizadas e descapitalizadas que estejam reiniciando o crescimento através do fechamento de capital.

Em uma definição mais ampla, os fundos são normalmente classificados segundo uma das formas de atuação abaixo:

Venture Capital: O investimento é realizado em empresas de estágio inicial ou em pequenas empresas que estejam em fase de crescimento. Isto é, startups que possuem um alto potencial de crescimento, mas estão iniciando no mercado. Essa opção é considerada um investimento de risco, uma vez que a empresa ainda não possui um mercado formado.

Growth capital: Investem em empresas que precisam de capital para expandir seu negócio.

Buyout: O investimento é feito em empresas maduras que necessitam de capital ou estejam em situações de mudança de controle.

Distressed/Situações especiais: Busca investir em empresas falidas ou com problemas financeiros, muitas vezes através de dívidas.

Em resumo, o private equity é uma forma de potencializar o crescimento e a rentabilidade de uma empresa. Além disso, é uma oportunidade para as empresas que querem entrar na Bolsa de Valores.

 E-mail: contato@ferreiradinizconsultoria.com.br

• Belo Horizonte – ( 31) 4042-4187
• Lavras – (35) 3821-2383